株式投資を始めた多くの人が一度は耳にする「仕手株」。
SNSで「数千万円の利益！」や「資産が数億円増加！」といった華やかな報告を目にすると、つい魅力を感じてしまいます。私自身も過去に仕手株に手を出し、苦い経験をしました。
しかし、この記事では、「期待値の低い仕手株への投資は避けるべき」という理由を、数字とロジック、さらにChatGPTの客観的な分析を交えて解説します。
※主にChatGPTを用いての数値化と解説となります。私も投資で生計を立てている身であり、そこまで間違っていない情報だと思っておりますが、少し正誤があるかもしれないというところに年頭にいただき、内容をご確認ください。
仕手株の魅力
- 高い利益可能性: 短期間で株価が急騰する可能性があり、大きな利益を狙える。
- 市場の注目度: メディアや投資家の関心を集め、市場の話題になりやすい。
- 取引のエキサイティングさ: 価格変動が激しく、取引がスリリングである。
- 小額投資の機会: 少額の投資で始められる場合が多く、手軽に参加できる。
- 成功体験の共有: 成功した場合、大きな達成感と共有の喜びがある。
仕手株は、その高い利益可能性により多くの投資家を魅了します。特に短期間で株価が急騰することがあり、巨大なリターンを狙える点が大きな魅力です。加えて、仕手株は市場の注目を集めやすく、投資家の間で話題になることが多いです。取引のスリルもまた、多くの人にとっての魅力的な要素です。また、比較的少額の投資で参加できるため、多くの人が手軽に仕手株投資を始めることができます。成功した際には、大きな達成感と他の投資家との共有の喜びを得られることも、仕手株投資の魅力の一つです。
仕手株のリスク
- 大きな損失の可能性: 急激な株価の下落により、大規模な損失を被るリスクがある。
- 情報の非対称性: 一部の関係者のみが情報を持っており、一般投資家は不利な立場に置かれる。
- 操作によるリスク: 株価が人為的に操作されることにより、市場価値と乖離した投資判断をしてしまう可能性がある。
- 流動性のリスク: 仕手株は流動性が低い場合が多く、売却時に適切な市場価格が得られないことがある。
- 規制によるリスク: 規制当局による介入や取引の停止により、資金が凍結されるリスクがある。
仕手株投資には、多大なリスクが伴います。最も顕著なのは、急激な株価の下落による大規模な損失の可能性です。このリスクは、仕手株特有の高いボラティリティによるものです。また、仕手株は情報が一部の関係者に限られるため、情報の非対称性により一般投資家は常に不利な立場に置かれます。株価が人為的に操作されることもあり、これによって投資家は市場価値から乖離した判断を下してしまうリスクがあります。さらに、仕手株は流動性が低いため、売却時に適切な価格を得られないこともあります。また、規制当局の介入による取引の停止や資金の凍結も、仕手株投資のリスクの一つです。
他の株式投資とリスクを比較
ChatGPTを用いて、
５つの投資「インデックス、個別株、債券、現金預金、IPO、仕手株」について、リスクを点数付けしました。
０だとリスクが低く、５だとリスクが高いです。
仕手株は、多くの投資タイプの中で最もリスクが高いことが明らかです。これは、ボラティリティ、ベータ値（β）、最大損失、カルマンフィルター等の指標に基づくリスク度の点数からも確認できます。仕手株はこれら全ての指標で最高点（5点）を記録し、他の投資タイプ、例えばインデックス投資や個別株高配当投資、債券、現金預金、IPOと比較しても、そのリスクの高さが際立っています。
仕手株のボラティリティとベータ値は、市場全体の動きに対する敏感さと株価の変動幅を示し、これが非常に高いことは、急激な価格変動による大きな損失の可能性を意味します。また、最大損失の点数が最も高いことは、投資が失敗した場合に投資家が直面する損失の大きさを示しています。カルマンフィルター等の指標も高く、これは市場の不確実性と予測の難しさを反映しています。
これらのデータは、仕手株が他の投資オプションに比べて顕著にリスクが高いことを示しています。投資家は、これらのリスクを十分に理解し、自身の投資戦略とリスク許容度に基づいて慎重に投資決定を行うべきです。
仕手株の期待値
仕手株の期待値を考える際、シャープレシオは重要な指標となります。シャープレシオは、投資のリターンをリスクで割った値であり、投資の効率性を測る指標です。一般的に、この数値が高いほどリスクに対するリターンが高いとされます。ここで、インデックス投資、個別株高配当投資、債券、現金預金、IPO、そして仕手株の各シャープレシオを比較すると、仕手株のシャープレシオが最も低いことがわかります。これは、仕手株が投入資金に対して期待されるリターンが他の投資オプションに比べて少ないことを意味します。
シャープレシオの数値化
ChatGPTを用いて、５つの投資「インデックス、個別株、債券、現金預金、IPO、仕手株」について、０から５段階でシャープレシオを数値化してもらいました。
これらのシャープレシオは、リスクとリターンのバランスを示すもので、高い数値は低リスクかつ安定したリターンを、低い数値は高リスクかつ不安定なリターンを意味します。投資判断においては、これらのシャープレシオだけでなく、自身のリスク許容度や投資目的を考慮することが重要です。
- インデックス投資: シャープレシオ 3
市場全体に投資するため、リスクは中程度。長期的に安定したリターンが期待できる。 - 個別株高配当投資: シャープレシオ 3
高配当株に特化しているため、インデックス投資に近いが、個別株への依存度が高い。 - 債券: シャープレシオ 4
低リスクで安定した収入が期待できる。市場の動きに対して比較的安全な選択。 - 現金預金: シャープレシオ 5
ほぼリスクがなく、確実ながらも低いリターン。最も安全な投資オプション。 - IPO: シャープレシオ 2
新規公開株には高いリターンの可能性があるが、市場の不確実性が高い。 - 仕手株: シャープレシオ 1
高リスクで不透明。非常に不安定で、一般投資家にとっては非効率的な選択。
仕手株は、シャープレシオがもっとも小さく、資金投入してもリターンが返ってくる期待値が最も低いことが分かります。つまり、機関投資家や、アルゴリズム、本尊やその仲間の情報戦に対して、一般人が投資を挑むことはいかに勝率が低く、期待値が低いことになります。
本尊による仕込み
さらに、仕手株においては、「本尊」やその仲間が事前に安値で株を仕込んでおり、市場が上昇した際に利益を得る構造になっています。
これは、ゼロサムゲームとは異なり、多くの投資家が損失を被る可能性が高いゲームです。例えば、仕手株が急騰し、一般投資家が高値で購入した後、価格が急落すると、多くの投資家が損失を被ります。一方で、事前に安値で仕込んだ「本尊」は高値で売却し、大きな利益を得ることができます。
このように、仕手株の投資は、高いリスクと低い期待値を持ち、特定の少数者が利益を得る構造になっているため、一般投資家にとって不利な投資オプションです。投資家は、これらの事実を踏まえた上で、賢明な投資判断を行う必要があります。
仕手株よりもIPOを
高いボラリティ、興奮を得られる仕手株にハマる人がおられると思います。とはいえ、損害が大きくなっている方は、IPOでの投機をおすすめします。
- 透明性と公正性: IPOは一般的に透明性が高く、市場操作の影響が少ないため、公平な受益勝負が期待できる。
- 短期投資機会: 短期的な視点での投機勝負が可能で、需給による価格変動が期待値の高いゼロサムゲームに似ている。
- 長期投資機会: IPO後の企業の成長性やビジネスモデルを評価し、長期的な投資を行う機会がある。
IPOは、仕手株と同様、値動きが激しくボラリティが高い特徴を持ちます。
しかし、仕手株よりはIPOは透明性と公正性の高いといえます。企業は財務情報とビジネスモデルを公開し、株式を一般の投資家に提供するプロセスであるため、市場操作や不透明な要因が少なく、公正な環境が確保されています。また、IPOは短期と長期の両方の投資機会を提供します。短期的には、新たに上場した企業の株式を購入し、需給による価格変動を狙うことができ、リターンの機会が高いとされています。一方、長期的な投資家はIPO後に企業の成長性やビジネスモデルを評価し、将来の成長に期待することができます。したがって、IPOは透明性、短期投資、長期投資のすべてに適した投資機会と言えます。
さいごに
最終的に、投資においては慎重な選択が肝要です。
仕手株は一見、ボラリティが高く見えて魅力的ですが、不透明で本尊が儲ける仕組みになっています。このため、リスクが高く、期待値が低いということを理解して、参加する場合は損切りやルールの順守、資金管理などは徹底しましょう。
一方、IPOはボラリティも高く、仕手株よりも透明性で公平なトレードを、短期から長期で投資することができます。このため、資金効率はまだ高い数字的には言えます。とはいえ、IPOも損害リスクは高いので、自身のリスク許容度と投資目標を考慮し、慎重な計画とリサーチを行うことが大切です。
リスクを理解し、リスク管理策を持つことで、投資の成功への道を歩めたらと思います。
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